Alexander Ovečkin je najmladším z trojice bratov, ktorí sa narodili do športovej rodiny. Otec hrával futbal a mama Tatiana je dodnes považovaná za jednu z najlepších basketbalistiek histórie. S tímom Sovietského zväzu získala dve zlaté medaily na olympiáde v Montreale 1976 a na OH v Moskve 1980. Alexander je podľa médii v súčasnosti nezadaný, hoci v roku 2013 to uňho vyzeralo dlho na svadbu s profesionálou tenistkou Mariou Kirilenko, s ktorou tvoril pár tri roky. Namiesto plánovanej svadby ale prišiel nečakaný rozchod, ktorý iniciovala ruská tenistka.