Ovečkin začal s hokejom pomerne neskoro - až v ôsmych rokoch. Na prvý tréning ho priviedol jeho starší milovaný brat Sergej, ktorý žiaľ už nie je medzi živými. Keď mal Alexander 10 bol účastníkom autohavárie, pri ktorej Sergej vo veku 25 rokov zomrel. Ovečkin má dodnes z tejto tragédie traumu a odmieta o nej rozprávať. Na hokej po nešťastí ale nezanevrel. Už keď mal 12 rokov prekonal mládežnícky rekord legendárneho Pavla Bureho, keď na majstrovstvách Moskvy strelil 59 gólov.